Non è possibile stabilire le condizioni dell’economia semplicemente esaminando i dati nel loro insieme, secondo molti economisti.
Ciò che è richiesto, invece, è scomporre i dati nelle sue componenti chiave, che presumibilmente consentiranno agli economisti di identificare il vero stato dell’economia.
Componenti che guidano i dati
Secondo il pensiero popolare, i dati osservati nel tempo, etichettati come serie temporali, sono guidati da quattro componenti, che sono:
- La componente di tendenza
- La componente ciclica
- La componente stagionale
- La componente irregolare
La posizione accettata è che nel tempo il trend determini la direzione generale dei dati. La componente ciclica rappresenta le fluttuazioni dei dati dovute all’influenza del ciclo economico. L’effetto delle stagioni come inverno, primavera, estate e autunno e delle varie festività è veicolato dalla componente stagionale. La componente irregolare mostra vari eventi irregolari e che l’interazione di queste quattro componenti genera i dati complessivi.
Il pensiero popolare considera la componente ciclica la parte più importante dei dati. Si ritiene che l’isolamento di questa componente consentirebbe agli analisti di svelare il mistero del ciclo economico.
Al fine di prevenire gli effetti collaterali negativi del ciclo economico sul benessere degli individui, è importante stabilire l’entità della componente ciclica su una base di durata quanto più breve possibile. Pertanto, una volta che la banca centrale ha identificato l’entità della componente ciclica, potrebbe compensare l’influenza ciclica mediante un’adeguata politica monetaria, secondo la teoria popolare.
Vari studi statistici affermano che le fluttuazioni mensili dei dati sono dominate dall’influenza della componente stagionale del dati. All’aumentare dell’intervallo temporale, aumenta l’importanza della componente ciclica mentre diminuisce l’influenza della componente stagionale. L’andamento, si ipotizza, eserciti una forte influenza su base annua pur avendo un effetto minore sulle variazioni mensili dei dati.
Sebbene il fattore irregolare possa essere molto “selvaggio”, l’effetto che produce è di breve durata. Di conseguenza, l’effetto di uno shock positivo è compensato da uno shock negativo. Ne consegue che per poter osservare a breve termine l’influenza del ciclo economico è sufficiente rimuovere l’influenza del fattore stagionale.
Eliminazione della Componente Stagionale
La maggior parte degli economisti considera la componente stagionale dei dati come nota in anticipo. Ad esempio, ogni anno le persone acquistano vestiti pesanti prima dell’arrivo dell’inverno. Inoltre, gli individui seguono modelli di comportamento simili prima delle festività principali anno dopo anno. Pertanto, gli individui tendono a spendere una parte maggiore del loro reddito prima di Natale.
L’ipotesi che la componente stagionale sia la stessa anno dopo anno significa che la sua rimozione consentirà una valutazione accurata dell’entità dell’influenza ciclica sui dati. Per mezzo di metodi statistici, gli economisti generano stime mensili della componente stagionale di un dato. Una volta rimosso questo componente dai dati grezzi, i dati vengono destagionalizzati.
Si noti che rimangono le componenti ciclica, irregolare e di tendenza. Poiché si ritiene che l’importanza della componente tendenziale sia irrilevante su base mensile, le fluttuazioni dei dati destagionalizzati rispecchieranno l’effetto del ciclo economico.
Attualmente la maggior parte degli uffici statistici governativi in tutto il mondo utilizza i programmi per computer del governo degli Stati Uniti X-12 e X-13 per stimare la componente stagionale di un dato. Questi programmi, attraverso sofisticate medie mobili, generano stime della componente stagionale.
Il programma per computer utilizza quindi le stime ottenute per adeguare i dati alla stagionalità. I progettisti di questi programmi per computer di destagionalizzazione tentano anche di affrontare il problema della costanza della componente stagionale consentendo a questa componente di variare nel tempo.
Ad esempio, la componente stagionale per le vendite al dettaglio a dicembre non sarà della stessa entità anno dopo anno, ma varierà. Inoltre, questi programmi sono incaricati di utilizzare solo la stagionalità stabile nella procedura di destagionalizzazione.
Esso appare che sofisticati metodi statistici e matematici generano stime realistiche dell’influenza stagionale sui dati, che a sua volta consente l’identificazione della componente ciclica. Si noti ancora che la forza della componente ciclica potrebbe determinare la direzione della politica della banca centrale, ovvero se la banca centrale irrigidirà o allenterà la sua posizione sui tassi di interesse.
I programmi per computer, tuttavia, si basano su procedure meccaniche, non su teorie economiche. Se i dati sembrano essere molto instabili, viene applicato un alto grado di media mobile. Al contrario, una media mobile più bassa viene utilizzata per dati meno volatili.
Nel processo di calcolo della componente stagionale, il programma per computer produce stime per la componente trend e ciclo utilizzando una media mobile ponderata a nove termini o una media mobile ponderata a tredici termini o una media mobile ponderata a ventitré termini.
L’isolamento dell’influenza ciclica sui dati aiuta poco a comprendere il fenomeno del ciclo economico. Senza stabilire le cause chiave che guidano questo fenomeno, è impossibile stabilire i rimedi per sanare l’economia.
Inoltre, se si accetta che i dati siano il risultato dell’interazione di componenti di tendenza, ciclici, stagionali e irregolari, si può concludere che queste componenti influiscono sui dati, indipendentemente dalla volontà umana.
Tuttavia, l’azione umana non è robotica ma piuttosto consapevole e determinata. I dati sono il risultato delle valutazioni delle persone della realtà in accordo con il fine particolare di ogni individuo in un dato momento. L’azione dell’individuo è messa in moto dalla sua mente valutatrice e non da fattori esterni.
Il nocciolo del problema è che le risposte delle persone alle varie stagioni o festività non sono mai automatiche, ma piuttosto parte di un comportamento consapevole e mirato. Ci sono, tuttavia, senza mezzi e modi per quantificare le valutazioni dell’individuo e senza standard costanti per misurare l’atto di valutazione della realtà da parte di una mente. Ciò, a sua volta, significa che le cosiddette stime di una componente stagionale generata dal computer sono arbitrarie.
Contrariamente all’opinione condivisa, l’adeguamento per la stagionalità distorce i dati grezzi, rendendo così molto più difficile accertare lo stato del ciclo economico. Queste distorsioni hanno serie implicazioni per i responsabili politici che utilizzano varie cosiddette politiche anticicliche in risposta ai dati destagionalizzati.
Le ipotesi da parte dei responsabili politici delle banche centrali di poter quantificare qualcosa che non può essere quantificato sono le principali fonti di instabilità economica. Questo punto di vista afferma che il ciclo economico è inerente all’economia, qualcosa di misterioso che è all’origine delle improvvise oscillazioni dell’attività economica.
Viene trascurato il fatto che le oscillazioni dell’attività economica sono il risultato delle politiche monetarie delle banche centrali, inclusa la creazione di tassi di interesse, che costituiscono la piattaforma per la generazione di denaro dal “nulla” che contribuisce alle valutazioni errate della realtà da parte delle persone.
Senza una teoria coerente, che si basa sul fatto che le azioni umane sono consapevoli e intenzionali, non è possibile iniziare a comprendere le cause del ciclo economico e nessuna quantità di tortura di dati tramite metodi matematici avanzati può fare il trucco.
Conclusione
Per accertare lo stato di un’economia, la maggior parte degli economisti ritiene che le informazioni relative alla componente ciclica dei dati economici, come il prodotto interno lordo, siano di grande aiuto. Gli esperti hanno concluso che prevenire una crisi economica richiede informazioni sull’entità della componente ciclica dei dati su base a breve termine. Prima sarà possibile identificare il problema, più facile sarà risolverlo, o almeno così è.
Gli economisti tradizionali ritengono che la rimozione della componente stagionale dei dati stabilirà l’influenza ciclica. Anche se ciò fosse possibile, la mancanza di una teoria coerente impedisce loro di comprendere le cause del ciclo economico.
